Intercambio 1035 de anualidades: reglas de transferencia libre de impuestos

Un intercambio 1035 le permite mover el valor de un contrato de anualidad a otro sin declarar la ganancia como ingreso en el año de la transferencia. La sección 1035 del Código de Rentas Internas lo permite, la base de costo se traslada al contrato nuevo, y el dinero debe moverse directamente entre aseguradoras.

Esa es la mitad fiscal de la historia. La otra mitad es lo que el intercambio le cuesta: una escala de cargos por rescate nueva en el contrato nuevo, y una comisión nueva para el agente que lo emite. Ambas son reales, ambas son corrientes, y ambas pertenecen a la conversación antes de que alguien firme una solicitud.

Qué es un intercambio 1035

Un intercambio 1035 es un intercambio libre de impuestos de un contrato de seguro o anualidad por otro, bajo la sección 1035 del Código de Rentas Internas. En lugar de rescatar el contrato antiguo, reconocer la ganancia y comprar una póliza nueva con lo que quede, el titular intercambia el contrato existente directamente por el nuevo. No se debe impuesto sobre la renta por la ganancia al momento del intercambio, y el diferimiento fiscal acumulado dentro del contrato original continúa dentro del nuevo.

El sitio de educación al inversionista de la SEC define la sección 1035 como la que permite intercambiar un contrato de anualidad variable existente por un contrato de anualidad nuevo sin pagar impuestos sobre el ingreso y las ganancias de la cuenta actual, y advierte que los cargos por rescate del contrato antiguo todavía pueden aplicar.

Dos cosas que un intercambio 1035 no es. No es una manera de sacar dinero de una anualidad sin impuestos: difiere el impuesto sobre la ganancia, no lo borra. Y no es lo mismo que una reinversión (rollover). Las reinversiones mueven dinero de jubilación calificado entre IRA y planes del empleador. La sección 1035 rige el intercambio de contratos de seguro y anualidad, y se usa con mayor frecuencia con anualidades no calificadas.

Qué intercambios permite la sección 1035

El IRS detalla las combinaciones válidas en las instrucciones de los Formularios 1099-R y 5498. Un intercambio libre de impuestos bajo la sección 1035 es el intercambio de:

Un contrato de seguro de vida por otro contrato de seguro de vida, por un contrato dotal o de anualidad, o por un contrato calificado de seguro de cuidado a largo plazo
Un contrato de seguro dotal por otro contrato dotal que comience pagos regulares no más tarde de lo que lo habría hecho el anterior, por un contrato de anualidad, o por un contrato calificado de cuidado a largo plazo
Un contrato de anualidad por un contrato de anualidad, o por un contrato calificado de cuidado a largo plazo
Un contrato calificado de cuidado a largo plazo por otro contrato calificado de cuidado a largo plazo

La regla de un solo sentido

Lea la lista otra vez y aparece la asimetría. Una póliza de vida puede intercambiarse por una anualidad. Una anualidad no puede intercambiarse por una póliza de vida. La lista permite que un contrato de anualidad vaya solo a otro contrato de anualidad o a un contrato calificado de cuidado a largo plazo: el seguro de vida no está entre los destinos permitidos.

La razón es estructural, no arbitraria. La ganancia dentro de una anualidad tributa como ingreso ordinario al salir. Los beneficios por fallecimiento del seguro de vida generalmente pasan libres de impuesto sobre la renta. Permitir que el intercambio corriera en esa dirección dejaría convertir ganancia no gravada en un beneficio por fallecimiento libre de impuestos, así que el código solo lo deja correr en el otro sentido.

Intercambiar una póliza de vida por una anualidad

La otra dirección sí está permitida y es un uso común de la disposición. El dueño de una póliza de vida permanente que ya no necesita el beneficio por fallecimiento pero ha acumulado valor en efectivo puede intercambiar ese valor por un contrato de anualidad sin reconocer la ganancia. El beneficio por fallecimiento termina, el diferimiento continúa, y la base de costo de la póliza se traslada a la anualidad nueva. Si hay un préstamo pendiente sobre la póliza, plantéelo desde el principio: los saldos de préstamo que se extinguen en el intercambio pueden producir ingreso gravable aunque el intercambio sea por lo demás libre de impuestos.

Intercambios hacia cuidado a largo plazo calificado

La lista incluye una ruta que muchos titulares de anualidades desconocen: un contrato de anualidad puede intercambiarse por un contrato calificado de seguro de cuidado a largo plazo. Es una opción real de planificación para quien tiene una anualidad no calificada con ganancia sustancial y le preocupan más los gastos de cuidado a largo plazo que mantener el contrato intacto, porque convierte un contrato cuya ganancia sería gravable al retirarse en cobertura que puede pagar cuidados.

El intercambio tiene que hacerse hacia un contrato que cumpla la definición fiscal de contrato calificado de cuidado a largo plazo. No toda póliza ni todo producto híbrido califica, y si uno en particular lo hace es pregunta para la aseguradora emisora y un profesional de impuestos calificado, no algo que se suponga de un folleto.

El dinero tiene que moverse directamente entre aseguradoras

Un intercambio 1035 es una transferencia entre compañías de seguros, no un rescate seguido de una compra. Si el titular toma posesión del dinero primero, la transacción falla.

El IRS trató exactamente esto en la Resolución 2007-24. Un contribuyente recibió un cheque de una aseguradora bajo una anualidad no calificada y lo endosó a una segunda compañía para comprar una anualidad nueva. El IRS sostuvo que endosar el cheque a una segunda compañía como contraprestación por un segundo contrato de anualidad no califica como intercambio libre de impuestos bajo el 1035(a)(3), porque no hubo un intercambio real de contratos, ni cesión, ni transferencia directa entre aseguradoras.

FINRA lo dice en una frase: la póliza antigua debe intercambiarse por la nueva; no se puede recibir un cheque y aplicar el producto a la compra de una póliza nueva.

Cómo funciona la transferencia

El titular solicita la anualidad nueva con la aseguradora receptora y firma un formulario de intercambio 1035 cediéndole el contrato existente.
La aseguradora receptora envía la cesión y la solicitud de transferencia a la compañía que emitió la anualidad antigua.
Esa compañía transfiere los fondos directamente a la receptora y reporta la base de costo junto con el valor.
La anualidad antigua termina y se emite la nueva, con su propia fecha de contrato, su propia escala de cargos por rescate y su propio beneficio por fallecimiento.
La compañía emisora envía un Formulario 1099-R mostrando una cantidad gravable de cero.

Nada pasa por las manos del propietario en ningún paso. Un intercambio bien manejado también deja vigente el contrato antiguo hasta que la transferencia se liquide, de modo que no haya una ventana en la que el propietario no tenga ninguno de los dos.

La base de costo se traslada

La sección 1035(d)(2) remite a la 1031(d) para la base, con el resultado de que el bien adquirido en un intercambio 1035 tiene la misma base que el bien intercambiado, ajustada a la fecha del intercambio. El IRS aplicó esa regla en la Resolución 2003-76, sosteniendo en un intercambio parcial que la base del contribuyente en el contrato nuevo equivalía a la porción proporcional de la base del anterior.

El significado práctico: la ganancia no desaparece, viaja. Si una anualidad no calificada tiene $180,000 con $100,000 de primas aportadas, los $80,000 de ganancia siguen siendo $80,000 de ganancia dentro del contrato nuevo. Cuando finalmente salga como retiro, el impuesto sobre la ganancia es a tasas ordinarias, no de ganancias de capital. Quien intercambie un contrato muy apreciado debe conservar los registros de base del contrato original de forma permanente. Las aseguradoras cambian de administrador y pierden papeles; las consecuencias fiscales de un registro de base perdido recaen en el titular.

Cómo se reporta en el Formulario 1099-R

Un intercambio 1035 generalmente se reporta aunque nada sea gravable. La compañía emisora reporta el valor total del contrato en la casilla 1, cero en la 2a como cantidad gravable, las primas totales pagadas en la 5, y el código de distribución 6 en la 7, que es el código que el IRS asigna a los intercambios bajo la sección 1035.

Recibir ese formulario es normal. No es señal de que algo salió mal ni de que usted deba impuestos. Es el rastro documental que muestra al IRS que un contrato se movió y que la cantidad gravable fue cero. La casilla 5 vale la pena fotografiarla, porque es la cifra de base trasladada.

Intercambios parciales y la regla de 180 días

La sección 1035 también permite un intercambio parcial: mover parte del valor de un contrato a un contrato nuevo y dejar el resto donde está. Puede ser útil cuando solo una porción necesita cambiar, por ejemplo para separar un contrato grande de modo que una parte pueda anualizarse después.

El IRS impone un período de espera. Bajo el Procedimiento 2011-38, un intercambio parcial se trata como libre de impuestos si no se recibe ninguna cantidad —salvo una recibida como anualidad por un período de diez años o más, o durante una o más vidas— bajo el contrato original ni bajo el nuevo durante los 180 días que comienzan en la fecha de la transferencia. Si se toma un retiro de cualquiera de los dos dentro de esa ventana, el tratamiento automático no aplica y el IRS examina la sustancia de la operación.

Así que un intercambio parcial no es una manera de sacar efectivo libre de impuestos. Quien planee uno y espere necesitar efectivo dentro de seis meses debe resolver la secuencia y las consecuencias fiscales con un profesional de impuestos calificado primero.

Los dos costos que nadie ofrece: escala de rescate nueva y comisión nueva

Esta es la parte de la conversación que se omite, así que aquí va con claridad.

Un intercambio 1035 generalmente reinicia la escala de cargos por rescate. El contrato nuevo viene con su propio período de rescate, típicamente de varios años desde la emisión, durante el cual un retiro por encima del monto de retiro libre se reduce por un cargo. El boletín de la SEC sobre anualidades variables lo dice directamente: si usted intercambia contratos, puede tener que pagar cargos por rescate en la anualidad antigua si todavía está dentro del período, y además puede comenzar un período de rescate nuevo en la anualidad a la que se cambia. Quien está a dos años de terminar un período de rescate y se cambia puede haber canjeado dos años restantes de restricción por siete o diez nuevos.

Un intercambio 1035 generalmente paga una comisión nueva al agente que emite el contrato nuevo. Las anualidades compensan al agente cuando se emite un contrato. Cámbiese a uno nuevo y se genera una comisión nueva, mejore o no la posición del cliente. El boletín de la SEC dice a los inversionistas que consideren la motivación financiera que su profesional pueda tener para recomendar el cambio. La guía de FINRA enumera la pregunta que conviene hacer sin rodeos —¿le pagarán una comisión por el intercambio y de cuánto es?— y añade que solo debe intercambiar si determina, conociendo todos los hechos, que el cambio es mejor para usted y no solo para quien intenta venderle la póliza.

Ese conflicto de interés es inherente a cómo se distribuyen las anualidades. No hace impropio todo intercambio. Sí significa que una recomendación de intercambio debería poder sobrevivir a la pregunta «¿qué obtiene el cliente que el contrato actual no ofrece, y vale un período de rescate nuevo?». Si la respuesta es endeble, la respuesta es no.

Por qué los reguladores vigilan los intercambios

Mover repetidamente a un cliente de contrato en contrato para generar comisiones es churning, y es el abuso específico que las reglas de intercambio se construyeron para atrapar.

La Regla 2330 de FINRA rige las recomendaciones de anualidades variables diferidas y exige que el representante, antes de recomendar un intercambio, considere si el cliente incurriría en un cargo por rescate, quedaría sujeto a un período de rescate nuevo o perdería beneficios existentes, y si el cliente ha tenido otro intercambio de anualidad variable diferida dentro de los 36 meses anteriores. Ese período de revisión existe porque un patrón de intercambios es la huella del churning.

Del lado de seguros, el Reglamento Modelo de Idoneidad en Transacciones de Anualidades de la NAIC (#275) se revisó en 2020 para que todas las recomendaciones de agentes y aseguradoras sean en el mejor interés del consumidor y para que no se anteponga el interés financiero propio. La NAIC reporta que 48 estados habían adoptado las revisiones al 1 de febrero de 2025.

El deber de mejor interés de Florida en los reemplazos

Florida adoptó esa norma en la sección 627.4554 de sus Estatutos, titulada «Idoneidad en transacciones de anualidades». La ley dispone que el agente, al hacer una recomendación de anualidad, deberá actuar en el mejor interés del consumidor bajo las circunstancias conocidas al momento de la recomendación, sin anteponer el interés financiero del agente o de la aseguradora al del consumidor.

Los intercambios están cubiertos. Una «recomendación» bajo la ley es un consejo destinado a resultar, o que resulta, en una compra, un intercambio o un reemplazo de anualidad. Un intercambio 1035 está de lleno dentro de la ley.
El reemplazo se define ampliamente. Alcanza transacciones en las que la compra de una anualidad nueva causa que una existente se rescate, caduque, se convierta a cobertura reducida, se modifique para reducir beneficios, se reemita con menor valor en efectivo, o se use en una compra financiada.
La compensación debe divulgarse. Antes de la venta, el agente debe divulgar las fuentes y tipos de compensación en efectivo y no en efectivo que recibirá, y a solicitud debe entregar una estimación razonable del monto en efectivo.

Ese último punto es un derecho, no una cortesía. Un consumidor en Florida puede preguntar al agente cuánto le pagarán, y el agente tiene que dar una estimación razonable. Quien esquive esa pregunta le está diciendo algo.

El período de cancelación de 21 días en Florida

Florida da a los compradores de anualidades un período de reembolso incondicional más largo que a los de seguro de vida. Bajo la sección 626.99(4)(b), respecto de anualidades fijas y variables, la póliza debe prever un reembolso incondicional de al menos 21 días. En las fijas el reembolso incluye cualquier cargo del contrato; en las variables o de valor de mercado el comprador recibe el valor en efectivo de rescate más los cargos deducidos, o la devolución de todas las primas pagadas.

Veintiún días bastan para leer el contrato que realmente recibió, y no la ilustración que le mostraron. Revise la escala de cargos por rescate, el porcentaje de retiro libre, los cargos de los beneficios adicionales y cualquier cifra de tasa o participación frente a lo que le dijeron. Si el contrato no coincide con el argumento de venta, la ventana de cancelación es el momento de actuar, no después de que se cierre.

Cuándo un intercambio se sostiene y cuándo no

Un intercambio es más defendible cuando el período de rescate del contrato actual ya venció, cuando el contrato nuevo añade una característica que el titular realmente necesita y el anterior no puede dar, cuando los cargos anuales totales bajan de forma significativa, o cuando el objetivo del titular cambió de verdad, por ejemplo pasar de acumulación a ingreso garantizado, o intercambiar hacia un contrato calificado de cuidado a largo plazo.

Un intercambio merece más escepticismo cuando el contrato actual sigue dentro de su período de rescate y habría un cargo por salir, cuando el contrato antiguo tiene un beneficio, garantía o tasa acreditada que se perdería, cuando la ventaja del nuevo es un bono o una tasa nominal que se recupera con una escala de rescate más larga, cuando es probable que el titular necesite liquidez dentro del período nuevo, o cuando hubo un intercambio previo en los últimos tres años.

Preguntas antes de firmar

¿Qué cargo por rescate, si lo hay, aplica a salir hoy del contrato actual?
¿De cuántos años es la escala nueva y cuál es el cargo en cada año?
¿A qué beneficios, garantías o tasas acreditadas del contrato actual se renuncia?
¿Cuáles son los cargos anuales totales de cada contrato, incluidos los de beneficios adicionales?
¿Qué compensación recibirá usted por el contrato nuevo? (En Florida puede pedir una estimación razonable.)
¿He intercambiado una anualidad en los últimos 36 meses?
¿Qué hace el contrato nuevo que el actual no puede hacer?

Preguntas frecuentes

¿Se pagan impuestos en un intercambio 1035?

No se debe impuesto sobre la ganancia al momento de un intercambio correctamente ejecutado, y la compañía emisora reporta la cantidad gravable como cero en el Formulario 1099-R con el código 6. El impuesto se difiere, no se perdona: la base se traslada, y la ganancia tributa como ingreso ordinario cuando finalmente se retira.

¿Cuáles son las desventajas de un intercambio 1035?

Las principales son un período de rescate nuevo en el contrato nuevo, un cargo por rescate en el antiguo si todavía está dentro del suyo, la pérdida de beneficios, garantías o tasas acreditadas del contrato existente, y una comisión nueva al agente que crea un incentivo para recomendar el cambio. Los cargos de la póliza nueva también pueden ser más altos.

¿Se puede hacer un intercambio 1035 parcial?

Sí. Bajo el Procedimiento 2011-38, el intercambio parcial recibe tratamiento automático libre de impuestos solo si no se recibe cantidad alguna bajo ninguno de los dos contratos durante los 180 días siguientes a la transferencia, salvo una recibida como anualidad por diez años o más o durante una o más vidas. La base se asigna proporcionalmente.

¿Cuál es la diferencia entre un reemplazo y un intercambio 1035?

«Reemplazo» es un término regulatorio de seguros para una transacción en la que un contrato nuevo causa que uno existente se rescate, caduque o se reduzca. «Intercambio 1035» es un término fiscal sobre cómo se trata la transferencia bajo el Código de Rentas Internas. Un intercambio 1035 de una anualidad casi siempre es también un reemplazo, lo que significa que los requisitos de mejor interés de la sección 627.4554 aplican a la recomendación.

¿Puede cambiar el propietario o el rentista en un intercambio 1035?

El tratamiento depende de que el contrato nuevo sea el intercambio del contrato del mismo propietario y no un arreglo nuevo, de modo que las aseguradoras generalmente exigen continuidad de propiedad, y los cambios en las partes pueden poner en riesgo el tratamiento fiscal. Plantee cualquier cambio previsto a la aseguradora y a un profesional de impuestos antes de presentar el papeleo, no después.

Siguiente paso

Si alguien le sugirió intercambiar una anualidad que usted tiene, lo útil es una comparación lado a lado: escala de rescate actual contra la propuesta, cargos totales actuales contra los propuestos, beneficios conservados contra beneficios perdidos, y la compensación del contrato nuevo. La ponemos por escrito de cualquiera de las dos maneras, incluso cuando la recomendación es dejar el contrato existente en paz. Llame al (954) 834-5433 o agende una llamada.

Versión ampliada de este tema: artículo completo (en inglés).

Divulgaciones

Este artículo es información general sobre cómo operan la sección 1035 del Código de Rentas Internas y los estatutos de seguros de Florida relacionados. No constituye asesoría fiscal, legal ni financiera, y no considera las circunstancias de ninguna persona. El tratamiento fiscal depende de hechos específicos de usted y de sus contratos; consulte a un profesional de impuestos calificado antes de actuar. Nada aquí es una recomendación para intercambiar, comprar, mantener ni cancelar ninguna anualidad, póliza u otro contrato. Las características, los cargos y las escalas de rescate varían por contrato y por estado. Las garantías dependen de la capacidad de pago de reclamaciones de la aseguradora emisora; las anualidades no son depósitos bancarios, no están aseguradas por la FDIC y no están garantizadas por ninguna agencia del gobierno federal. Las citas corresponden a las secciones 1035 y 1031(d) del Código de Rentas Internas, a las Resoluciones de Ingresos 2003-76 y 2007-24, al Procedimiento de Ingresos 2011-38, a la Regla 2330 de FINRA, al Reglamento Modelo #275 de la NAIC y a las secciones 626.99 y 627.4554 de los Estatutos de Florida. Lifeworth Insurance Agency es un nombre comercial de Lifeworth Financial Group LLC, con licencia en Florida, Número Nacional de Productor (NPN) 21228343. Licencias y credenciales (en inglés).