Inflación e ingreso de anualidad: qué cuesta un pago creciente

La mayoría del ingreso de anualidad es una cantidad fija en dólares de por vida. El cheque no cambia, que es el propósito, y también el problema, porque lo que compra baja cada año. A lo largo de una jubilación de veinte o treinta años esa erosión no es un detalle. Tiene tres maneras de enfrentarla: comprar un pago creciente, cubrir solo los gastos que no se inflan mucho, o mantener otro dinero trabajando para llenar la brecha más adelante.

Qué le hace el tiempo a un ingreso nivelado

Un pago que nunca cambia pierde poder adquisitivo al ritmo al que suban los precios. La aritmética es implacable en la segunda mitad de una jubilación larga, que es justo cuando la gente tiene menos margen para ganar más o recortar.

Esto no es un argumento contra el ingreso garantizado. Es un argumento a favor de saber cuáles de sus gastos debe cubrir ese ingreso, y si esos gastos se inflan.

Opción uno: comprar un pago creciente

Muchas anualidades de ingreso ofrecen un pago que sube cada año, normalmente un porcentaje fijo y a veces ligado a un índice publicado. El intercambio es simple y es severo: el primer pago es sustancialmente menor que el pago nivelado sobre el mismo depósito. No le están regalando nada; están reacomodando el mismo dinero a lo largo del tiempo.

Eso crea un punto de cruce: el año en que el pago creciente alcanza al nivelado, y un año posterior en que el total recibido lo alcanza. Pida ambas cifras antes de elegir:

¿Cuál es el pago mensual nivelado sobre este depósito?
¿Cuál es el pago mensual con el aumento, y a qué tasa sube?
¿En qué año se cruzan los dos pagos mensuales?
¿En qué año se cruza el total acumulado?

Si el cruce queda más allá de un horizonte realista, la opción creciente es peor para usted aunque suene más segura. Si queda a principios de sus setenta, puede ser el mejor contrato. La pregunta es aritmética, no filosófica, y cualquier aseguradora puede producir ambas cotizaciones el mismo día. Nuestro artículo sobre cuánto ingreso paga una anualidad explica las demás variables que mueven la cifra.

Opción dos: cubrir los gastos que no se inflan mucho

El ingreso garantizado no tiene que cubrirlo todo. Un enfoque común es emparejar el ingreso nivelado de la anualidad con los gastos que ya son fijos o de movimiento lento —un pago hipotecario que nunca cambia, primas de seguro, el pago de un auto— y dejar los costos que suben más rápido a dinero que pueda crecer.

La atención médica y el cuidado a largo plazo son los dos que históricamente suben más rápido, y también los dos que más probablemente lleguen tarde en la jubilación. Si un pago nivelado está financiando esos, el plan tiene un punto débil incorporado. Nuestra calculadora de costo de cuidado a largo plazo muestra lo que cuesta el cuidado en Florida hoy y en el año en que probablemente comience, que es la manera honesta de ver el problema.

Opción tres: escalonar las compras

En lugar de convertir todo de una vez, algunas personas compran ingreso por etapas: una porción ahora, más en cinco años, más después. Cada compra se cotiza a las tasas de interés y a la edad del día, y una compra posterior a una edad mayor generalmente compra más ingreso por dólar. No es protección contra la inflación en el sentido contractual, pero reparte el riesgo de momento y mantiene dinero disponible mientras tanto.

El costo es la complejidad, y el riesgo es que las compras posteriores nunca ocurran.

El único ingreso ligado a la inflación que casi todos ya tienen

Los beneficios del Seguro Social se ajustan cada año. La Administración del Seguro Social aplica un ajuste por costo de vida basado en el Índice de Precios al Consumidor para Trabajadores Asalariados Urbanos y Oficinistas (CPI-W) que publica la Oficina de Estadísticas Laborales, y los beneficios suben cuando ese índice sube.

Eso importa por dos razones. Significa que parte de su ingreso ya está ligado a la inflación, así que quizá la anualidad no necesite estarlo. Y significa que retrasar el Seguro Social aumenta de por vida un beneficio ajustado a la inflación, que para muchos hogares es la protección contra la inflación más barata disponible antes de comprar cualquier producto. Nuestra calculadora de brecha de ingresos de jubilación parte de lo que usted ya tiene garantizado, que es el lugar correcto para empezar.

Qué preguntar antes de decidir

¿Cuál es el pago nivelado y cuál el creciente, sobre el mismo depósito, cotizados el mismo día?
¿A qué tasa sube la opción creciente, y esa tasa es fija o va ligada a un índice?
¿Cuáles son los dos años de cruce, el mensual y el acumulado?
¿Cuáles de mis gastos va a cubrir este ingreso, y esos gastos se inflan?
¿Qué le hace a mi ingreso garantizado ligado a la inflación el hecho de retrasar el Seguro Social?

El orden correcto

Traiga primero los gastos y después el producto.

Siguiente paso

Podemos comparar contratos de más de una aseguradora y entregarle las cifras por escrito. Llame al (954) 834-5433 o agende una llamada. Atendemos a clientes en todo Florida por teléfono y videoconferencia.

Versión ampliada de este tema: artículo completo (en inglés).

Divulgaciones

Este artículo tiene fines informativos y educativos. No constituye asesoría fiscal, legal ni de inversiones, ni una recomendación para comprar, mantener, cambiar o cancelar ningún producto. Las anualidades son contratos de seguro, no depósitos bancarios: no están asegurados por la FDIC y todas las garantías dependen de la capacidad de pago de reclamaciones de la aseguradora emisora. Las fuentes citadas incluyen la Administración del Seguro Social, la Oficina de Estadísticas Laborales de EE. UU., la Guía del Comprador de Anualidades Diferidas de la NAIC y la sección 627.4554 de los Estatutos de Florida (2023). Las opciones de pago y las tasas de aumento varían según la aseguradora y el contrato. Lifeworth Insurance Agency es un nombre comercial de Lifeworth Financial Group LLC, con licencia en Florida, Número Nacional de Productor (NPN) 21228343. Licencias y credenciales (en inglés).