¿Tienen las anualidades retiros mínimos obligatorios (RMD)?

Algunas anualidades tienen retiros mínimos obligatorios (RMD) y otras no. Una anualidad dentro de una cuenta de jubilación calificada, como una IRA tradicional o un 401(k), está sujeta a las reglas de distribución mínima requerida. Una anualidad no calificada comprada con dinero después de impuestos, fuera de un plan de jubilación, no tiene RMD en vida del propietario.

Esa sola distinción resuelve casi toda pregunta sobre si los RMD aplican a las anualidades. Más abajo: cuándo comienzan, cómo se calcula el RMD de un contrato de anualidad, qué cambia una vez que el contrato se anualiza, cómo un contrato de anualidad de longevidad calificada reduce los RMD cercanos, y la penalidad por un RMD omitido. Confirme su propia situación con un profesional de impuestos.

La respuesta corta

Las reglas de RMD siguen a la cuenta, no al producto. El IRS no pregunta si usted tiene una anualidad, un fondo mutuo o un certificado de depósito; pregunta en qué tipo de cuenta de jubilación está el activo.

Anualidad dentro de una cuenta calificada (IRA tradicional, SEP o SIMPLE, 401(k), 403(b), 457(b) gubernamental): está sujeta a RMD, porque lo está el plan que la contiene.
Anualidad dentro de una Roth IRA: no genera obligación de RMD mientras el propietario vive.
Anualidad no calificada fuera de todo plan: sin RMD durante la vida del propietario, aunque después del fallecimiento aplican reglas de distribución distintas.

Según las preguntas frecuentes del Servicio de Impuestos Internos, las reglas de RMD se aplican a todos los planes de jubilación patrocinados por el empleador, incluidos los planes de participación en utilidades, 401(k), 403(b) y 457(b), y también a las IRA tradicionales y a los planes basados en IRA como SEP, SARSEP y SIMPLE.

Qué son y por qué existen

Un retiro mínimo obligatorio es la menor cantidad que usted debe retirar cada año de una cuenta de jubilación con impuestos diferidos, una vez que alcanza la edad correspondiente. Las aportaciones a una IRA tradicional o a un plan calificado entraron antes de impuestos, de modo que el código eventualmente exige un retiro anual gravado como ingreso ordinario. Un RMD es un piso, no un techo: puede retirar más, pero no menos sin un impuesto especial.

Calificada frente a no calificada

Anualidades calificadas

Una anualidad calificada es un contrato financiado con dólares antes de impuestos dentro de una cuenta calificada. El dinero usado para comprarla nunca fue gravado, así que las distribuciones generalmente se gravan en su totalidad como ingreso ordinario. Como el contrato está dentro de una cuenta calificada, hereda la obligación de RMD de esa cuenta.

Anualidades no calificadas

Las anualidades no calificadas se compran con dinero que ya pagó impuestos. No hay obligación de RMD en vida del propietario, no hay límite de aportación en el código, y no hay edad a la que deba empezar a retirar.

Las distribuciones de una anualidad no calificada tomadas antes de la fecha de inicio de los pagos siguen la regla de «ganancias primero». Conforme a la sección 72(e) del Código de Rentas Internas, las cantidades recibidas antes de la anualización se incluyen en el ingreso en la medida atribuible a las ganancias del contrato. Las ganancias salen primero y tributan a tasas ordinarias; su inversión después de impuestos sale al final. Una vez anualizado el contrato, una razón de exclusión divide cada pago entre ganancias gravables y devolución libre de impuestos de su base.

Dos puntos se pasan por alto: una anualidad no calificada difiere el impuesto, no lo evita; y un retiro de cualquiera de los dos tipos antes de los 59 años y medio puede activar un impuesto adicional del 10 % salvo que aplique una excepción.

Cuándo comienzan los RMD

La edad actual de RMD es 73. La Ley SECURE 2.0 de 2022 la subió desde 72. El IRS indica que usted generalmente tiene que empezar a retirar de su IRA, SIMPLE IRA, SEP IRA o cuenta de plan de jubilación al cumplir 73 años.

Su primer RMD se calcula para el año calendario en que alcanza esa edad, pero puede diferirse hasta el 1 de abril del año siguiente, la fecha de inicio requerida. Diferirlo apila dos retiros gravables en un mismo año calendario, porque el segundo RMD anual sigue venciendo el 31 de diciembre. Todos los RMD posteriores al primero vencen el 31 de diciembre.

Para una anualidad dentro de un plan del empleador, la fecha de inicio requerida es el 1 de abril siguiente al año en que cumple 73 o al año en que se jubila, lo que ocurra después, si el plan lo permite y usted no es dueño del 5 %. Esa excepción por seguir trabajando nunca aplica a las IRA.

El cambio a 75 y la cuestión de 1959

SECURE 2.0 también fijó la edad 75 para una cohorte posterior, a partir de 2033 en general. Tal como quedó redactada, la ley produjo un traslape para las personas nacidas en 1959, que podrían leerse con una edad aplicable de 73 o de 75. Un reglamento propuesto por el Tesoro, publicado el 19 de julio de 2024, establecería que para un empleado nacido en 1959 la edad aplicable es 73, pero esa propuesta no es definitiva y el Anuncio 2026-7 del IRS aplazó su fecha prevista de aplicación. Para quien nació en 1959, esto está genuinamente sin resolver.

Tipos de anualidad y RMD

El tipo de anualidad no decide si aplican los RMD, pero cambia cómo se manejan.

Anualidades fijas e indexadas dentro de una IRA: sujetas a RMD, dividiendo el valor de fin de año entre un factor de expectativa de vida.
Anualidades variables en una cuenta calificada: sujetas a RMD, y los valores de los beneficios adicionales pueden afectar el valor reportado.
Anualidades inmediatas y de ingreso dentro de una IRA o plan: los propios pagos satisfacen el RMD de ese contrato.
Contratos de anualidad de longevidad calificada (QLAC): excluidos del saldo usado para calcular el RMD, dentro de los límites.
Cualquiera de ellas comprada con dinero después de impuestos fuera de un plan: sin RMD en vida.

Cómo se calcula el RMD de un contrato

Anualidades diferidas todavía en acumulación

Si la anualidad sigue diferida y tiene un saldo de cuenta, el cálculo es el estándar. El IRS explica que el retiro mínimo de cualquier año es el saldo de la cuenta al cierre del año calendario inmediatamente anterior dividido entre un período de distribución de la Tabla de Vida Uniforme, la Tabla III de la Publicación 590-B. La Tabla II, de Vida Conjunta y Último Sobreviviente, aplica cuando su cónyuge es su único beneficiario y es más de 10 años menor. A modo de ilustración únicamente, un saldo de $500,000 dividido entre 25 produce un RMD de $20,000.

Una particularidad es propia de los contratos de anualidad: el valor de la anualidad para efectos de RMD no siempre es el valor en efectivo de rescate. Los reglamentos del Tesoro exigen sumar el valor presente actuarial de ciertos beneficios adicionales, como beneficios garantizados por fallecimiento o de ingreso, al determinar el valor justo de mercado. La cifra reportada al cierre del año puede superar el valor de rescate de su estado de cuenta, de modo que el RMD resultaría mayor de lo esperado. La aseguradora emisora reporta ese número.

Contratos anualizados

Una vez que una anualidad calificada se anualiza, no queda saldo que dividir, de modo que los pagos que usted recibe deben satisfacer las reglas de RMD directamente. En la práctica, un contrato anualizado correctamente estructurado satisface su propio RMD de manera automática. Los pagos deben ser en general periódicos, al menos anuales, no crecientes salvo por aumentos permitidos, y pagados durante su vida, la vida conjunta con un beneficiario, o un período cierto permitido. No hace falta un cálculo aparte ni un retiro adicional.

¿Pueden los pagos de una anualidad satisfacer el RMD?

Para el propio contrato, sí. Si cuentan para el RMD total de sus otras cuentas es más estrecho.

La regla de agregación de IRA es generosa para los saldos ordinarios. La Publicación 590-B indica que si usted tiene más de una IRA tradicional debe determinar un retiro mínimo por cada IRA, pero puede sumar esos mínimos y tomar el total de una o más de las IRA. La misma lógica permite agregar contratos 403(b) entre sí, pero no se extiende a los planes 401(k) ni 457(b): el IRS es explícito en que los RMD exigidos por esos planes deben tomarse por separado de cada cuenta.

Una anualidad de IRA ya anualizada ha quedado históricamente fuera de esa agregación. Una vez anualizado, el contrato es su propio arreglo, y las cantidades que excedan su RMD calculado no han podido compensar el RMD adeudado por las IRA restantes. La sección 204 de SECURE 2.0 abordó la anualización parcial, y los reglamentos propuestos permitirían una elección para satisfacer la sección 401(a)(9) respecto del contrato y del saldo de cuenta en conjunto. Esa opción está en el mismo paquete propuesto que fue aplazado, así que confirme su estado primero.

Contratos de anualidad de longevidad calificada (QLAC)

Un QLAC es una anualidad de ingreso diferido comprada dentro de una cuenta calificada, y su valor se excluye del saldo usado para calcular el RMD.

Límite en dólares: indexado a la inflación. Para 2026, el Aviso 2025-67 del IRS establece que el límite de prima permanece en $210,000, sin cambio respecto de 2025. Verifique el límite del año en que compre.
Límite porcentual: SECURE 2.0 derogó el antiguo tope del 25 % del saldo, dejando solo el límite en dólares.
Fecha máxima de inicio: los pagos deben comenzar a más tardar el primer día del mes siguiente a cumplir 85 años.
Cuentas elegibles: IRA tradicionales, planes de aportación definida 401(a), planes 403(b) y planes 457(b) gubernamentales elegibles. Las Roth IRA no son elegibles.

El efecto es reducir el saldo usado para el RMD durante los 70 y principios de los 80 y trasladar el ingreso garantizado a más adelante. Los pagos del QLAC se gravan como ingreso ordinario cuando comienzan.

Qué cuentas están exentas de RMD

Roth IRA. La Publicación 590-B indica que si usted es el propietario original de una Roth IRA no tiene que tomar distribuciones, sin importar su edad.
Cuentas Roth designadas en un 401(k) o 403(b). SECURE 2.0 eliminó los RMD antes del fallecimiento.
Anualidades no calificadas. Sin RMD en vida, porque el dinero ya tributó.
Cuentas de inversión y ahorro gravables. Nunca sujetas a RMD.

Los beneficiarios de Roth IRA y de cuentas Roth designadas sí enfrentan reglas de distribución tras el fallecimiento, de modo que estas cuentas evitan los RMD solo durante la vida del propietario.

Qué pasa si no toma su RMD

Un RMD omitido activa un impuesto especial sobre el faltante. El IRS señala que la cantidad no retirada puede estar sujeta a un impuesto especial del 25 %, o del 10 % si el RMD se corrige oportunamente dentro de dos años. SECURE 2.0 redujo la antigua penalidad del 50 %. El faltante se reporta en el Formulario 5329, y el IRS puede condonar el impuesto cuando la omisión se debió a un error razonable y se están tomando medidas razonables para corregirla.

Con las anualidades el riesgo es administrativo. Si su anualidad calificada está en una institución y sus otras cuentas en otra, nadie ve el cuadro completo, y el valor reportado de la anualidad puede incluir valores de beneficios adicionales que usted no esperaba.

Reglas después del fallecimiento

Para una anualidad calificada dentro de una IRA o plan heredado, la mayoría de los beneficiarios designados que no son cónyuges caen bajo la regla de los diez años: deben retirar el saldo completo a más tardar el 31 de diciembre del año que contiene el décimo aniversario del fallecimiento. Los reglamentos finales de julio de 2024, aplicables a los años calendario que comienzan a partir del 1 de enero de 2025, confirmaron que si el propietario falleció en o después de su fecha de inicio requerida, el beneficiario también debe tomar distribuciones anuales durante esos diez años. Los beneficiarios designados elegibles, incluidos cónyuges sobrevivientes e hijos menores del propietario, generalmente pueden seguir usando pagos por expectativa de vida.

Para una anualidad no calificada rige en cambio la sección 72(s): si el propietario fallece antes de la fecha de inicio de los pagos, el interés completo debe distribuirse generalmente dentro de cinco años. Un beneficiario designado puede en cambio tomar pagos a lo largo de su expectativa de vida si comienzan dentro de un año del fallecimiento, y un cónyuge sobreviviente generalmente puede continuar el contrato como nuevo titular.

Ideas de estrategia

Ninguna de estas es una recomendación; cada una tiene sus compromisos.

Anualizar parte de una cuenta calificada, sustituyendo un cálculo anual por un calendario fijo de pagos para ese contrato.
Usar un QLAC para bajar los retiros requeridos cercanos, dentro del límite en dólares.
Considerar conversiones Roth antes de la edad de RMD. Las cantidades convertidas son gravables ese año pero evitan los RMD después; una vez alcanzada la fecha de inicio requerida, el RMD del año debe salir primero.
Coordinar entre cuentas, satisfaciendo el RMD total desde la IRA que mejor convenga y manejando cada 401(k) y 457(b) por separado.
Mirar las distribuciones caritativas calificadas. A los 70 años y medio o más, una QCD desde una IRA puede contar para su RMD quedando excluida del ingreso, sujeta a límites indexados.

Por qué a algunos jubilados no les gustan los RMD

Las objeciones merecen nombrarse. Los RMD fuerzan ingreso gravable en años en que un jubilado quizá no lo quiera, lo que puede llevar más Seguro Social al rango gravable y elevar las primas de Medicare. Las anualidades reciben críticas aparte: cargos por rescate en los primeros años, liquidez limitada, costos de beneficios adicionales, complejidad y pérdida de acceso a una suma global una vez anualizadas. Esas preocupaciones son reales y distintas de la cuestión del RMD, que se resuelve por el tipo de cuenta.

Preguntas frecuentes

¿Tiene RMD una anualidad dentro de una Roth IRA?

No, no durante la vida del propietario original, aunque quienes hereden una Roth IRA sí enfrentan reglas de distribución posteriores al fallecimiento.

¿Pueden los pagos de una anualidad contar para mi RMD?

Los pagos de un contrato calificado ya anualizado satisfacen el RMD de ese contrato. Que los pagos que excedan el RMD calculado puedan compensar el adeudado por otras cuentas es más limitado, y la elección de anualización parcial de la sección 204 de SECURE 2.0 aún no ha entrado en vigor.

¿Debo tomar mi primer RMD en el año en que cumplo 73?

Se calcula para ese año, pero puede diferirlo hasta el 1 de abril del año siguiente. Hacerlo pone dos RMD en el mismo año fiscal, ya que el segundo sigue venciendo el 31 de diciembre.

¿Se gravan como ingreso ordinario las distribuciones de una anualidad no calificada?

La porción gravable sí. Los retiros previos a la anualización salen primero de las ganancias, gravadas como ingreso ordinario y no a tasas de ganancias de capital. Después de la anualización, una razón de exclusión divide cada pago entre ganancias gravables y devolución libre de impuestos de su inversión después de impuestos.

¿Qué pasa si el pago de la anualidad excede el RMD calculado?

Tomar más del mínimo siempre está permitido, así que un pago mayor nunca es un problema para ese contrato. El exceso eleva su ingreso gravable del año, no crea un crédito que pueda arrastrar, y en general no reduce el RMD de otras cuentas.

Siguiente paso

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Versión ampliada de este tema: artículo completo (en inglés).

Divulgaciones

Este artículo tiene fines informativos y educativos y no constituye asesoría fiscal, legal ni de inversiones, ni una recomendación para comprar, cancelar, cambiar ni anualizar ningún contrato. Las leyes fiscales y la guía del IRS cambian, y varias reglas descritas aquí, incluida la edad aplicable para nacidos en 1959 y la elección de anualización parcial, descansan en reglamentos propuestos que no eran definitivos a la fecha de publicación. Las cantidades indexadas a la inflación, como el límite de prima del QLAC, se indican para el año señalado. Las garantías dependen de la capacidad de pago de reclamaciones de la aseguradora emisora. Consulte a un profesional de impuestos calificado sobre sus circunstancias antes de actuar. Lifeworth Insurance Agency no brinda asesoría fiscal. Las citas corresponden a las Publicaciones 575 y 590-B del IRS, al Aviso 2025-67, a las secciones 72(e), 72(s) y 401(a)(9) del Código de Rentas Internas y a la Ley SECURE 2.0 de 2022. Lifeworth Insurance Agency es un nombre comercial de Lifeworth Financial Group LLC, con licencia en Florida, Número Nacional de Productor (NPN) 21228343. Licencias y credenciales (en inglés).