En una anualidad fija indexada el interés que se le acredita sigue a un índice bursátil, pero dentro de límites que fija el contrato. Usted no está invertido en el índice y no recibe dividendos. Si el índice baja, el contrato no le acredita interés negativo: ese es el piso. Si el índice sube, usted recibe una parte, no todo.
Los tres límites, y por qué importan juntos
- Tope (cap). El máximo que se acredita en el período, aunque el índice suba más.
- Tasa de participación. El porcentaje del movimiento del índice que cuenta para usted.
- Diferencial (spread). Un porcentaje que se resta del movimiento del índice antes de acreditar.
El punto que casi nunca se explica: estos límites se aplican en conjunto, no por separado. Un contrato puede tener participación del 70%, un diferencial del 2% y un tope del 8%, y los tres actúan sobre el mismo rendimiento. Por eso un año en que el índice sube 10% puede terminar acreditando bastante menos.
La Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC), en su boletín para inversionistas sobre anualidades indexadas, publica un ejemplo de este efecto combinado.
El piso no significa que el saldo no pueda bajar
El piso evita que se acredite interés negativo. No evita que el valor de cuenta baje por otros motivos: los cargos del contrato y, sobre todo, el cargo de cualquier beneficio opcional se siguen descontando en años en que no se acredita nada. Un año plano con un cargo de beneficio anual deja el saldo más bajo que el año anterior. Así está diseñado, y conviene verlo antes de firmar, no después.
Lo que la aseguradora puede cambiar
Los topes, las participaciones y los diferenciales se suelen fijar por período —a menudo un año— y la aseguradora puede declararlos de nuevo al renovar, dentro de los mínimos y máximos que establece el contrato. Pregunte cuáles son esos límites garantizados, no solo la tasa del primer año.
Preguntas antes de firmar
- ¿Qué límites aplica este contrato: tope, participación, diferencial, o una combinación?
- ¿Cuáles son los mínimos garantizados de esos límites durante toda la vida del contrato?
- ¿Con qué frecuencia se recalculan?
- ¿Qué cargos se descuentan en un año en que no se acredita interés?
- ¿Cuánto dura el período de rescate?
Siguiente paso
Podemos comparar contratos de más de una aseguradora y entregarle las cifras por escrito. Llame al (954) 834-5433 o agende una llamada. Atendemos a clientes en todo Florida por teléfono y videoconferencia.
Versión ampliada de este tema: artículo completo (en inglés).
Divulgaciones
Este artículo tiene fines informativos y educativos. No constituye asesoría fiscal, legal ni de inversiones, ni una recomendación para comprar, mantener, cambiar o cancelar ningún producto. Las anualidades son contratos de seguro, no depósitos bancarios: no están asegurados por la FDIC y todas las garantías dependen de la capacidad de pago de reclamaciones de la aseguradora emisora. Las tasas, los cargos, los períodos de rescate y los factores de pago varían según la aseguradora y el contrato; solo el texto del contrato emitido determina los términos. Las referencias corresponden al boletín para inversionistas de la Comisión de Bolsa y Valores de Estados Unidos (SEC) sobre anualidades indexadas y a la Guía del Comprador de Anualidades Diferidas de la NAIC. Lifeworth Insurance Agency es un nombre comercial de Lifeworth Financial Group LLC, con licencia en Florida, Número Nacional de Productor (NPN) 21228343. Licencias y credenciales (en inglés).
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